인덱스 추적 펀드의 변동성(by Daniel Sotiroff)

 

인덱스 추적 뮤추얼 펀드와 거래소 상장 펀드(ETF)는 낮은 수수료와 명확한 규칙을 통해 우리들에게 큰 매력을 제공하고 있죠^^ 낄낄낄!!

 

 

오늘은 인덱스 추적 펀드와 그 변화에 대해 이야기 나눠보려 합니다. 투자자들 사이에서 인기가 높은 인덱스 펀드가 종종 예상치 못한 방식으로 변화할 수 있다고 하는데요, 이에 대한 자세한 내용을 살펴보겠습니다

 

 

 

수석 매니저 리서치 분석가인 당신에게 인덱스 펀드의 변화와 그 영향에 대해 여쭙고 싶습니다.

 

 글쓴이
다니엘 소티로프 Daniel Sotiroff

Q. 최근 보고서에 따르면, 일부 인덱스 펀드가 목표 지수를 변경해 투자자들에게 예상치 못한 결과를 가져올 수 있다고 하는데 그 이유가 무엇인가요?

투자자들은 이 지수를 통해 일정한 리스크와 수익을 기대하게 됩니다. 하지만 펀드가 추적하는 지수가 변경되면, 그에 따라 펀드의 성격과 성과도 변할 수 있습니다. 이는 투자자들이 처음에 가입했던 조건이 유지되지 않을 수 있다는 것을 의미합니다

 

Q.그렇다면 이러한 지수 변경이 얼마나 자주 발생하나요?

지수 변경은 드물지만, 완전히 예외적인 상황은 아닙니다. 보고서에 따르면 분석된 인덱스 추적 펀드의 약 25%가 설립 이후 최소 한 번 이상 목표 지수를 변경한 것으로 나타났습니다. 특히 소규모 펀드일수록 이러한 변화가 더 자주 발생하는 경향이 있습니다.

 

Q. 지수 변경이 투자자들에게 어떤 영향을 미칠 수 있을까요?

지수 변경이 미치는 영향은 펀드가 변경한 지수의 성격에 따라 다릅니다. 두 지수 간의 차이가 클수록 투자자는 예상과 다른 성과를 경험할 가능성이 큽니다. 예를 들어, Invesco S&P 500 GARP ETF는 2019년에 지수를 변경하면서 약 7%의 추적 오류를 보였습니다. 이는 두 지수 간의 전략적 차이가 매우 크다는 것을 의미하죠.

 

출처: 모닝스타

 

Q.투자자들이 이런 변화를 미리 예측하거나 대비할 방법이 있을까요?

투자자들은 정기적으로 펀드의 보고서와 SEC 제출 자료를 검토해야 합니다. 많은 경우, 인덱스 펀드의 목표 지수 변경은 사전에 투자자들에게 공지됩니다. 또한, 작은 규모의 펀드는 지수를 변경할 가능성이 크기 때문에 이러한 펀드에 투자할 때는 더 주의 깊게 살펴보는 것이 좋습니다.

 

 

결론

인덱스 펀드는 일반적으로 '설정하고 잊어버리기' 쉬운 투자 옵션으로 여겨지지만 항상 그렇지도 않습니다. 목표 지수가 변경되면 투자 성과에 큰 영향을 미칠 수 있으므로, 이러한 변화를 주의 깊게 모니터링하는 것이 중요하다고 할 수 있죠 특히 소규모 펀드나 변동성이 큰 시장에서는 더욱 그러한만큼 글로벌 거시경제와 동향을 살피며 경제적 목표 달성을 이루시길 바라요