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파월 의장의 금리 인하 서두를 필요 없다는 의미는? (51주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 11. 17. 11:00
안녕하세요, 오늘은 미국 중앙은행(Fed)의 제롬 파월 의장이 던진 메시지와 그 의미를 간단히 풀어볼까 합니다. 금주 경제 뉴스를 보면 "금리 인하", "통화정책" 같은 용어가 자주 등장하는데요, 이런 내용이 투자나 경제 흐름에 어떤 영향을 미치는지 정리해 보겠습니다. 파월 의장의 발언 요약14일(현지 시간) 텍사스 댈러스에서 열린 행사에서 파월 의장은 "금리 인하를 서두를 필요가 없다"고 말했습니다. 이유는 간단합니다. 미국 경제가 생각보다 견조하다는 판단에서죠.현재 미국 경제는:탄탄한 성장세를 유지하고 있으며,노동시장도 안정적입니다.물론 시장에서는 금리 인하가 더딜 거라는 예상을 반영하기 시작했습니다. 시카고상품거래소(CME) 데이터에 따르면, 12월 금리가 동결될 확률이 하루 만에 17%에서 4..
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다시 돌아오지 않을 저금리 시대, 우리가 맞이할 다음 장은?경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 11. 15. 09:00
월가의 투자 거물들이 ‘저물가, 저금리 시대는 다시 오지 않을 것’이라고 입을 모으고 있습니다. 미국 정부의 보호무역과 온쇼어링 정책, 높아진 지정학적 리스크가 물가를 자극하고, 이로 인해 금리 인하 속도도 시장 기대에 한참 미치지 못할 것이라는 분석인데요. 자, 그렇다면 왜 이런 변화가 일어나고 있는 걸까요? 그리고 우리에게는 어떤 영향이 있을까요? "기대는 낮추세요"(블랙록 CEO 래리 핑크의 경고) 세계 최대 자산운용사 블랙록의 래리 핑크 회장은 최근 사우디아라비아에서 열린 투자 포럼에서 “연준이 시장 기대만큼 금리를 내리기 어려울 것”이라고 했습니다. 핑크 회장은 현재 미국의 인플레이션이 전보다 강하게 내재된 상태라며, 올해 연준이 두 차례 소폭 인하를 시사했음에도 불구하고 상황이 변할 가능성을..
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트럼프 2.0 시대: 감세와 보호무역의 경제적 파장경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 11. 12. 09:32
트럼프 대통령의 재선은 미국 경제에 새로운 변화를 예고하고 있습니다. 감세와 보호무역을 중심으로 하는 트럼프의 경제정책은 중산층 지원을 목표로 하며, 이를 통해 미국 경제의 재도약을 이끌겠다는 계획을 내놓았습니다. 하지만 실질적인 효과와 장기적인 지속 가능성에 대한 논란이 많은 만큼 이를 중점으로 다뤄보도록 하겠습니다 트럼프의 감세정책이 주는 혜택과 한계트럼프의 감세정책은 사회보장세 면제, 팁과 초과근무 수당 비과세, 자동차 대출 이자 공제 등 다양한 감세 방안을 포함하고 있습니다. 특히 사회보장세 면제는 중산층에 직접적인 세금 혜택을 제공하는 정책이지만, 예상되는 세수 감소가 약 1조 달러에 달할 것으로 보여 사회보장 기금 고갈 문제를 가속화할 수 있다는 우려가 큽니다. 이 정책이 중산층 지원의 긍정..
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트럼프 2기 기대 속 미 증시 상승(50주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 11. 11. 09:41
도널드 트럼프 전 대통령의 재선이 결정되면서미국 증시는 지난주 전례 없는 상승세를 기록했습니다. 다우존스와 S&P 500이 각각 4만4000선, 6000선을 돌파했고, 나스닥 지수 역시 1만9000선을 넘어서며 사상 최고치를 경신했습니다. 시장은 트럼프의 감세와 규제 완화 정책이 미국 경제를 빠르게 회복시키고 기업 이익을 증대시킬 것이라는 기대를 불러왔네요. 여기서 끝이 아니겠죠?그렇담 투자자로써 우리는 한주간 무엇을 지켜봐야 할까요? 이번 주 주목할 인플레이션 지표 — CPI와 PPI 발표증시가 상승세를 유지할 수 있을지 여부는 이번 주 발표될 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)에 달려 있습니다. 만약 인플레이션이 시장 예상을 벗어나 높게 나타난다면 연준이 금리 인하 기조를 유지하기 어렵게..
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나의 퇴직연금 운명은?경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 11. 6. 10:01
최근 여야 정치권이 퇴직연금을 국민연금공단에 맡기자는 의견을 내면서 이로 인해 퇴직연금의 수익률과 구조적 차이가 주목받고 있습니다. 국민연금의 최근 10년 연평균 수익률이 5.7%에 달하는 반면, 퇴직연금은 2.1%에 머물러 있다는 점에서 비롯된 논의입니다. 퇴직연금이 주로 원리금 보장형 상품에 집중되어 있어 낮은 수익률을 기록하는 반면, 국민연금은 보다 다양한 자산군에 분산 투자하고 있습니다.그러나 이러한 '단순 통합' 논의에는 중요한 위험 요소가 잠재되어 있습니다. 국민연금의 고수익률 이면에는 더 높은 리스크가 수반되며 퇴직연금과 국민연금의 구조적 차이 또한 무시할 수 없는 요인입니다. #수익률과 위험의 관계 국민연금의 최근 높은 수익률은 상당 부분 미국 주식시장 상승 덕분입니다. 하지만 주식과 대체..
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미국 국채 금리 상승의 배경(49주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 11. 5. 09:30
최근 미국 10년 만기 국채 금리가 4.2%에 도달하며 투자자들 사이에서 혼란을 불러일으키고 있습니다. 미 Fed가 지난달 0.5% 포인트의 대폭적인 기준금리 인하를 단행한 이후, 채권 금리는 하락할 것으로 예상되었습니다. 그러나 10월 들어 금리가 급등하면서 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 이러한 국채 금리 상승의 주요 요인들을 분석해 보겠습니다. 경제 호조와 시장 심리 국채 금리 상승의 주요 원인 중 하나는 미국 경제의 강력한 성장세입니다. 경기 침체 경고가 있었던 시점과 달리 경제 상황은 여전히 견조한 모습을 보이고 있습니다고용 증가: 9월 비농업 부문 고용이 예상치(15만 명)를 훨씬 웃도는 25만 4천 명 증가하며 노동 시장의 강세를 입증했습니다.소매 판매: 같은 기간 소매 판매는 0.4%..
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韓 세계국채지수 편입, 국내 국채 시장의 변화?경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 10. 29. 09:30
최근 한국이 세계국채지수(WGBI)에 편입되면서, 국내 국채 시장에 큰 자금이 유입될 가능성이 열렸습니다. 이는 단순히 자금을 끌어들이는 것을 넘어, 국채 시장의 안정성 향상과 금리 하락 등 긍정적인 영향을 예상할 수 있는 중요한 변화입니다. 이번 포스팅에서는 WGBI 편입이 우리 금융 시장에 주는 의미와 투자자들에게 유익한 이유를 정리했습니다. WGBI 편입 배경과 그 의의WGBI는 전 세계 자산운용사들이 참고하는 글로벌 선진국 국채지수 중 하나로, 추종 자금만 해도 약 2.5조 달러에 달합니다. 한국의 국채 시장 비중(2.22%)을 고려할 때, 약 75조 원의 외국 자본 유입 가능성이 예상됩니다. 이로 인해 국내 국채 수요가 증가하면서 국채 금리가 낮아지고 자금조달 비용이 줄어드는 효과가 있을 것입..
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실업수당 청구 증가의 배경과 시장에 미칠 영향(48주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 10. 26. 13:10
최근 발표된 미국 신규 실업수당 청구 건수가 전년 대비 최대치를 기록했습니다. 이 포스팅에서는 실업수당 청구 건수가 급증한 원인을 분석하고 이에 따른 시장의 반응과 향후 고용 지표가 투자자에게 어떤 신호를 줄지 알아보겠습니다. 실업수당 청구 증가의 주요 원인(2024년 10월 3째주) ㅁ 자연재해최근 미국 동남부를 강타한 허리케인 ‘헐린’은 대규모 피해를 야기했고 이로 인해 플로리다주와 노스캐롤라이나주 등 여러 지역에서 실업수당 청구가 급증했습니다. 이후 허리케인 ‘밀턴’이 다시 플로리다를 강타하면서 실업수당 청구 데이터가 왜곡될 가능성이 제기되고 있습니다. ㅁ 보잉 파업 여파주요 항공 제조업체 보잉의 파업으로 일부 협력사와 관련 사업체에서 일시적인 해고가 발생했습니다. 보잉 기계공 3만 3천 명의 ..