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나의 퇴직연금 운명은?경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 11. 6. 10:01
최근 여야 정치권이 퇴직연금을 국민연금공단에 맡기자는 의견을 내면서 이로 인해 퇴직연금의 수익률과 구조적 차이가 주목받고 있습니다. 국민연금의 최근 10년 연평균 수익률이 5.7%에 달하는 반면, 퇴직연금은 2.1%에 머물러 있다는 점에서 비롯된 논의입니다. 퇴직연금이 주로 원리금 보장형 상품에 집중되어 있어 낮은 수익률을 기록하는 반면, 국민연금은 보다 다양한 자산군에 분산 투자하고 있습니다.그러나 이러한 '단순 통합' 논의에는 중요한 위험 요소가 잠재되어 있습니다. 국민연금의 고수익률 이면에는 더 높은 리스크가 수반되며 퇴직연금과 국민연금의 구조적 차이 또한 무시할 수 없는 요인입니다. #수익률과 위험의 관계 국민연금의 최근 높은 수익률은 상당 부분 미국 주식시장 상승 덕분입니다. 하지만 주식과 대체..
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미국 국채 금리 상승의 배경(49주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 11. 5. 09:30
최근 미국 10년 만기 국채 금리가 4.2%에 도달하며 투자자들 사이에서 혼란을 불러일으키고 있습니다. 미 Fed가 지난달 0.5% 포인트의 대폭적인 기준금리 인하를 단행한 이후, 채권 금리는 하락할 것으로 예상되었습니다. 그러나 10월 들어 금리가 급등하면서 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 이러한 국채 금리 상승의 주요 요인들을 분석해 보겠습니다. 경제 호조와 시장 심리 국채 금리 상승의 주요 원인 중 하나는 미국 경제의 강력한 성장세입니다. 경기 침체 경고가 있었던 시점과 달리 경제 상황은 여전히 견조한 모습을 보이고 있습니다고용 증가: 9월 비농업 부문 고용이 예상치(15만 명)를 훨씬 웃도는 25만 4천 명 증가하며 노동 시장의 강세를 입증했습니다.소매 판매: 같은 기간 소매 판매는 0.4%..
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韓 세계국채지수 편입, 국내 국채 시장의 변화?경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 10. 29. 09:30
최근 한국이 세계국채지수(WGBI)에 편입되면서, 국내 국채 시장에 큰 자금이 유입될 가능성이 열렸습니다. 이는 단순히 자금을 끌어들이는 것을 넘어, 국채 시장의 안정성 향상과 금리 하락 등 긍정적인 영향을 예상할 수 있는 중요한 변화입니다. 이번 포스팅에서는 WGBI 편입이 우리 금융 시장에 주는 의미와 투자자들에게 유익한 이유를 정리했습니다. WGBI 편입 배경과 그 의의WGBI는 전 세계 자산운용사들이 참고하는 글로벌 선진국 국채지수 중 하나로, 추종 자금만 해도 약 2.5조 달러에 달합니다. 한국의 국채 시장 비중(2.22%)을 고려할 때, 약 75조 원의 외국 자본 유입 가능성이 예상됩니다. 이로 인해 국내 국채 수요가 증가하면서 국채 금리가 낮아지고 자금조달 비용이 줄어드는 효과가 있을 것입..
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실업수당 청구 증가의 배경과 시장에 미칠 영향(48주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 10. 26. 13:10
최근 발표된 미국 신규 실업수당 청구 건수가 전년 대비 최대치를 기록했습니다. 이 포스팅에서는 실업수당 청구 건수가 급증한 원인을 분석하고 이에 따른 시장의 반응과 향후 고용 지표가 투자자에게 어떤 신호를 줄지 알아보겠습니다. 실업수당 청구 증가의 주요 원인(2024년 10월 3째주) ㅁ 자연재해최근 미국 동남부를 강타한 허리케인 ‘헐린’은 대규모 피해를 야기했고 이로 인해 플로리다주와 노스캐롤라이나주 등 여러 지역에서 실업수당 청구가 급증했습니다. 이후 허리케인 ‘밀턴’이 다시 플로리다를 강타하면서 실업수당 청구 데이터가 왜곡될 가능성이 제기되고 있습니다. ㅁ 보잉 파업 여파주요 항공 제조업체 보잉의 파업으로 일부 협력사와 관련 사업체에서 일시적인 해고가 발생했습니다. 보잉 기계공 3만 3천 명의 ..
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美 늘어나는 부채가 불러올 시장 반응경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 10. 24. 09:30
2024 현재, 미국 경제가 성장세를 이어가고 있지만 그 이면에는 소비자들의 심각한 빚 부담이 자리잡고 있습니다. 최근 조사에 따르면 미국인들이 대출 상환에 어려움을 겪을 가능성이 코로나19 팬데믹 이후 최대 수준에 이르렀다고 알려졌습니다. 특히 중년층과 고소득 계층이 이 문제에 직면하고 있다는 점이 주목됩니다. 이는 인플레이션과 고금리 상황 속에서 더욱 심화된 문제로 미국 경제의 불균형을 더욱 부각시키고 있습니다. 미국 가계의 빚 부담, 사상 최대 수준 미국 뉴욕연방은행이 공개한 2023년 9월 소비자 기대 설문조사에 따르면, 향후 3개월 이내에 대출 원리금을 갚지 못해 연체에 빠질 것이라고 답한 비율이 14.2%로 나타났습니다. 이는 2020년 4월 이후 가장 높은 수치로 지난 4개월간 연체 우려가 ..
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하이일드 스프레드 동향(2024 4분기)카테고리 없음 2024. 10. 22. 09:30
2024년 10월 기준, 미국 하이일드 스프레드는 2.97%로, 이는 전년 대비 1.33%포인트 하락한 수치입니다. 2007년 금융위기 이후 최저 수준을 기록하면서, 시장은 경기 침체 가능성을 매우 낮게 보고 있습니다. 월가는 현재 하이일드 스프레드 축소 현상을 낙관적인 경제 전망의 신호로 해석하고 있습니다. 이와 함께 최근 미국 Fed가 금리 인하를 시작하면서 기업들의 차입 비용이 감소했고, 이는 기업 파산 가능성을 낮추는 요인으로 작용하고 있습니다. 이로 인해 고위험 투자를 선호하는 수요가 증가하며 정크본드의 인기가 상승하고, 그 결과 발행량도 크게 늘어나고 있습니다. 현재까지 발행된 투기등급 회사채는 1조 3000억 달러에 달하며, 이는 전년 동기 대비 29% 증가한 수치입니다. 하이일드 채권 ..
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미국 국채 증가와 그 경제적 의미경제적자유/함께 성장이라는 복리의 마법 2024. 10. 21. 09:30
최근 미국 정부의 국채 이자비용이 사상 처음으로 1조 달러를 넘어서며, 미국의 국가부채가 경제에 미치는 영향이 주목받고 있습니다. 미국 국채는 글로벌 금융시장에서 중요한 역할을 하며, 국가부채의 증가가 금융 시장과 경제에 끼치는 영향은 복합적입니다. 이 글에서는 미국 국채 증가의 경제적 의미와 그에 따른 시장의 반응을 자세히 살펴보겠습니다. 미국 국채 증가의 배경 미국 국채 이자비용이 급증한 배경에는 고금리 환경과 총 국가부채의 급격한 증가가 있습니다. 2024회계연도 기준, 미국 정부가 지출한 국채 이자비용은 전년 대비 29% 증가한 1조 1330억 달러로, 이는 고령자 의료보험과 국방비 지출을 넘어서는 수준에 이르렀다고 합니다. 국채 증가가 경제에 미치는 영향 (1) 이자비용 증가로 인한 재정 부담..
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낙관론과 신중론의 갈림길 (47주차)경제적자유/지속하자 투자노트!! 2024. 10. 20. 11:15
1년 사이 S&P 500 지수는 이미 23% 상승하며 지난해 상승폭에 근접하고 있습니다. 이는 연준의 예상보다 늦은 금리 인하, 그리고 예상보다 적은 인하 횟수에도 불구하고 나타난 결과입니다. 강력한 경제 성장과 기업 실적 호조, 인공지능(AI) 열풍 등의 요인들이 주식 시장을 지탱하고 있는 주요 원인으로 꼽힙니다.이러한 가운데 골드만삭스의 전략가에 의하면 연말까지 6,000에 도달, 1년 후에는 6,300에 이를 것으로 내다보고 있다고 하더군요~(좋아~ 가즈아아아아~~) 이러한 낙관적인 전망에도 불구하고, 월가의 모든 전문가들이 이에 동의하는 것은 아닙니다. 예를 들어, JP모건은 올해 S&P 500 지수가 급격히 하락할 가능성을 경고하고 있으며, 모건스탠리는 두 자릿수 수익률이 아닌 한 자릿수 수익..